今年是科創(chuàng)板設(shè)立五周年。證監(jiān)會主席吳清在6月19日舉行的2024陸家嘴論壇上宣布，證監(jiān)會將發(fā)布深化科創(chuàng)板改革八條措施。
2024陸家嘴論壇現(xiàn)場。新華社記者 劉羽佳 攝
截至2024年5月31日，科創(chuàng)板上市公司已達572家，總市值5.17萬億元，IPO融資總金額9091億元，匯聚了一批行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，“強磁場”效應(yīng)持續(xù)放大，成為“硬科技”企業(yè)上市首選地。
吳清稱，此次改革將進一步突出科創(chuàng)板“硬科技”特色，健全發(fā)行承銷、并購重組、股權(quán)激勵、交易等制度機制，更好服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。
2024陸家嘴論壇上，吳清從提升多層次市場的服務(wù)覆蓋面和精準度、壯大耐心資本、從制度機制以及理念上解決包容創(chuàng)新的問題等方面，對資本市場將如何積極主動擁抱新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展進行了闡述。
“發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力不僅包括培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、布局建設(shè)未來產(chǎn)業(yè)，也包括傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造提升?！痹谔嵘鄬哟问袌龅姆?wù)覆蓋面和精準度方面，吳清表示，當務(wù)之急是深入研究相關(guān)企業(yè)的特點、發(fā)展規(guī)律及其在投融資、激勵約束、公司治理等方面的需求，有針對性地豐富資本市場的工具、產(chǎn)品和服務(wù)。
在壯大耐心資本方面，吳清認為，科技創(chuàng)新是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素，科技創(chuàng)新企業(yè)通常具有高投入、長周期、經(jīng)營不確定性大等特征，與堅持“長期主義”的耐心資本在本質(zhì)上是高度契合的。
吳清表示，證監(jiān)會將和有關(guān)方面一道，積極創(chuàng)造條件吸引更多中長期資金進入資本市場，圍繞創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資“募投管退”全鏈條優(yōu)化支持政策，引導(dǎo)更好投早、投小、投硬科技，促進“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)。
對于資本市場而言，高質(zhì)量的上市公司是基石，也是服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力水平的重要體現(xiàn)。
談到推動上市公司提升投資價值，吳清稱，將進一步加大對科技創(chuàng)新企業(yè)的支持力度，鼓勵加強產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購重組，支持相關(guān)上市公司吸收合并。在支付工具上，鼓勵綜合運用股份、現(xiàn)金、定向可轉(zhuǎn)債等多種方式，研究引入股份對價分期支付，為市場各方達成并購交易創(chuàng)造更好條件。
吳清表示，證監(jiān)會正在會同相關(guān)部門進一步構(gòu)建綜合懲防體系，強化穿透式監(jiān)管。在交易監(jiān)管方面，證監(jiān)會將強化對高頻量化交易、場外衍生品等交易工具的監(jiān)測監(jiān)管，提升監(jiān)管針對性和適應(yīng)性。此外，證監(jiān)會對于企業(yè)退市中涉及的違法違規(guī)問題將“一追到底”，從嚴懲處相關(guān)責任人員，決不允許“渾水摸魚”“一退了之”。（記者劉羽佳、劉慧、桑彤）